Finansiell ekonomi

Put call parity (PCP) P=NV(X)+C-S

Avkastning r=(Pt+1-Pt)/Pt

Future value (FV) FV=PV*(1+r)^n

Present value (PV) PV=FV/(1+r)^n

EFF EFF=(1+SIMP/n)-1

Avkastning aktie u=E(r)=Summa:pi*ri

Standardvariation o=Roten ur E(r-u)^2 =Roten ur summan av p1(ri-u)^2

Pris på Annuitet PAnnuitet=C(1/r-1/(1+r)^n)

Nollkupongare PZero=N/(1+r)^n

Kupongobligation PKupong=C(1/r-1/r(1+r)^n)+N/(1+r)^n

Trading at par (kupongobligation) P=N

Trading at discount (Kupongobligation) P<N

Trading at a premium (Kupongobligation) P>N

K (diskonteringsränta) rdisk=rriskfri+riskpremie=k

P0 P0=(D1+P1)/(1+K)

P0 P0=SummaD1/(1+k)^t

Dt Dt=D1(1+g)^t-1

P0 D1/(k-g)

Alt.1 Terminer (Köpa olja idag för S0, lagerhålla till kostnad w, sälja om 1 år) avkastning ralt.1=((S1-S0)/S0)-w

Alt 2. Terminer (investera samma summa S0 i en riskfri statobligation, dessutom köper olja i forward (deal att jag köper viss mängd olja om ett år till visst pris (F), efter 1 år säljer oljan för S1 (avkastning) ralt2.=((S1-F)/S0)+rf

Samband för att förhindra arbitrage i terminer F=(1+rf+w)*S0

Spot pris över exercise pris för en köpoption och under för en säljoption In the money

Spotpris under lösenpris för en köpoption och över för en säljoption Out of the money

Spotpris = lösenpris At the money

Pay off köpoption (lång pos=köp) (St-X)-C

Köpoption (kort pos. säljare) -(X-St)+C

Säljoption (lång pos, köp) (X-St)-P

Säljoption kort pos (sälj) (St-x)+P

PCP (annat uttryck) S+P=x/(1+r)^n+C

Varians o^2=Summap1(ri-u)^2

Förväntad förlust (företagsobligation) EL=PD*(1-RR)

Klicka

Skriv

Lyssna

Spel

Skriv ut